Wat zijn aandelenfondsen?

Voordelen aandelenfondsen

Aandelenfondsen bieden verschillende voordelen voor beleggers. Hier zijn enkele belangrijke voordelen:

• Diversificatie: Aandelenfondsen beleggen in een breed scala aan individuele aandelen. Door te investeren in een aandelenfonds krijgt een belegger automatisch toegang tot een gediversifieerde portefeuille van verschillende bedrijven, sectoren en geografische gebieden. Dit helpt het risico te spreiden, omdat eventuele verliezen in bepaalde aandelen kunnen worden gecompenseerd door winsten in andere aandelen.
• Professioneel beheer: Aandelenfondsen worden beheerd door professionele fondsbeheerders met expertise en ervaring op het gebied van aandelenbeleggingen. Deze beheerders voeren uitgebreid onderzoek uit, analyseren bedrijfsfundamenten en nemen beslissingen over welke aandelen in de portefeuille moeten worden opgenomen. Dit kan voordelig zijn voor beleggers die niet de tijd, kennis of middelen hebben om zelfstandig individuele aandelen te analyseren en te beheren.
• Gemak en tijdbesparing: Beleggen in aandelenfondsen is vaak eenvoudiger en minder tijdrovend dan het selecteren en beheren van individuele aandelen. Een belegger kan simpelweg geld investeren in het fonds en het fondsbeheerdersteam zorgt voor de rest, inclusief het beheer van de portefeuille, het uitvoeren van transacties en het bijhouden van de prestaties. Dit kan handig zijn voor beleggers die een meer passieve beleggingsbenadering verkiezen.
• Liquiditeit: Aandelenfondsen worden verhandeld op beurzen, waardoor ze over het algemeen een goede liquiditeit hebben. Beleggers kunnen hun aandelenfondsposities gemakkelijk kopen of verkopen tegen de huidige marktprijs. Dit biedt flexibiliteit en toegankelijkheid, waardoor beleggers hun investeringen kunnen aanpassen aan hun veranderende behoeften of marktomstandigheden.
• Kostenbesparing: Hoewel er kosten verbonden zijn aan het beleggen in aandelenfondsen, kunnen de totale kosten vaak lager zijn dan wanneer een belegger individuele aandelen zou kopen. Dit komt doordat de kosten van het beheer van een aandelenfonds worden verdeeld over alle beleggers in het fonds. Daarnaast kunnen deze fondsen profiteren van lagere transactiekosten en lagere onderzoekskosten dan individuele beleggers.

Nadelen aandelenfondsen

Het is echter belangrijk op te merken dat aandelenfondsen ook bepaalde nadelen hebben, zoals beheerskosten, het risico van fondsbeheerdersfouten en het ontbreken van directe controle over de individuele aandelen in de portefeuille. Het is raadzaam om de specifieke kenmerken en kostenstructuur van een aandelenfonds te onderzoeken voordat u besluit te investeren.

Beurstaks aandelenfondsen

Dit is een belasting die beleggers aangerekend krijgen bij het aankopen en verkopen van beleggingsinstrumenten zoals aandelen, obligaties, ETF’s en fondsen. Bij aankoop en verkoop is de beurstaks dezelfde, behalve bij beursgenoteerde fondsen die hun dividenden kapitaliseren. Hierbij bent u bij aankoop vrijgesteld en bij verkoop betaalt u 1,32% beurstaks.

Er zijn 3 tarieven die afhankelijk zijn van het soort beleggingsinstrument, namelijk 0,12%, 0,35%, 1,32%. Deze belasting wordt aangerekend, ongeacht winst of verlies, op kapitalisatiefondsen aangezien distributiefondsen meestal vrijgesteld zijn van de beurstaks. In de meeste gevallen, als er een beurstaks verschuldigd is, zal de beurstaks van 1,32% van toepassing zijn.

Roerende voorheffing aandelenfondsen

Er bestaan 2 soorten belastingen waarbij een roerende voorheffing van toepassing kan zijn:

Reynders taks:

Aandelenfondsen zijn vrijgesteld. Er zijn namelijk geen obligaties en doorgaans is het aantal cash in een aandelenfonds minder dan 10% van de totale waarde.

Dividendbelasting:

Aangezien enkel distributiefondsen dividenden uitbetalen, is de dividendbelasting enkel van toepassing op distributiefondsen en zijn kapitalisatiefondsen vrijgesteld van de belasting. Uitgekeerde dividenden worden steeds belast aan een roerende voorheffing van 30%.

Aandelenfondsen kunnen een zeer gunstige belastingregime kennen indien er enerzijds gekozen wordt voor een kapitalisatiefonds waarbij er geen dividenden worden uitbetaald, en anderzijds meer dan 90% in aandelen belegd wordt.

Wat zijn de beste aandelenfondsen?

Er bestaat geen eenduidig antwoord op de vraag wat de beste aandelenfondsen zijn van het moment. Dat hangt namelijk af van de persoonlijke voorkeuren en criteria. Is uw criteria gericht op enkel rendement, diversificatie, laag risico, lage kostenstructuur, etc?

Iedereen heeft zijn of haar individuele behoeften. Alvorens op zoek gegaan kan worden wat de beste aandelenfondsen zijn voor u, dient er eerst een onderzoek te gebeuren om te bepalen waar uw noden, behoeften en doelstellingen liggen.

Daarnaast moet u zich ook altijd de vraag stellen voor wie het fonds het beste moet zijn. Het beste voor de bank, de adviseur of voor u? Het beste fonds voor de bank is het fonds dat hen het meeste opbrengt. Het beste fonds voor u is het fonds dat het meeste aansluit bij uw behoefte.

Een belangrijke gouden regel is dat een fonds uitgegeven door de aanbieder zelf, bijvoorbeeld een bank die een eigen fonds uitbrengt, doorgaans het meeste opbrengt voor de bank zelf. Dit geldt trouwens ook voor verzekeringsmaatschappijen.

Om echt zeker te zijn dat het advies die u krijgt in uw voordeel is, dient u onafhankelijke experts aan te spreken waar het business model fee-based is i.p.v. enkel commissies. Op die manier bent u zeker dat hun verdienmodel niet afhankelijk is van de beleggingen die zij verkopen.

Hoe kiest u het beste aandelenfonds?

Uiteindelijk is het allerbelangrijkste het netto rendement. Stel dat door goed en professioneel beheer het rendement dermate hoger kan, dan is de kost verantwoordbaar. Wanneer het rendement eerder aan de lage kant blijft, dan kan u kritisch kijken naar de kosten, aangezien de kosten die gepaard gaan aan een actief beheerd fonds in lijn moeten liggen met de opbrengsten.

Zo niet, dan kan een passief fonds in sommige gevallen een betere keuze zijn. Een gouden regel is de kaap van 7,85% rendement.

De wereldindex weerspiegelt de financiële groei in de wereld. Deze index bestaat uit aandelen die afkomstig zijn van 23 verschillende landen, waaronder België, de Verenigde Staten, Duitsland en Zwitserland en bestaat sinds 31/12/1987.

Sinds de start is het gemiddeld jaarlijks rendement 7,85% tot en met 2022.  

Wanneer actief beheerde aandelenfondsen een beheerskost hebben, dan moet in theorie het rendement minstens gelijk zijn aan de som van de wereldindex en de beheerskosten. Stel dat de beheerskost 1% is, dan dient het rendement minstens 8,85% per jaar te zijn om breakeven te draaien met de passieve wereldindex.

In sommige gevallen kan het toch interessant zijn om in actief beheerde fondsen te beleggen, ook al is het rendement niet per direct hoger dan de wereldindex. De reden hiervoor is onder meer wanneer er geen andere optie is zoals bij fiscale contracten.

Het rendement van een fiscaal beleggingsplan zoals een IPT of pensioensparen is de som van het financieel- en fiscaal rendement. In sommige gevallen kunnen de 2 rendementen samen hoger uitkomen dan de wereldindex. Zie artikel IPT voor meer informatie.

Conclusie

Net als alle andere type fondsen, kennen aandelenfondsen hun plaats in een gediversifieerde beleggingsportefeuille. Net zoals bij alle type beleggingen zijn er voor- en nadelen. Het is belangrijk om voldoende kennis te bezitten zodat u de juiste keuzes kunt maken. Bij voorkeur werkt u samen met onafhankelijke experts die u adviseren en begeleiden.